ก.ล.ต.สนับสนุน ‘คลัง’ ขายหน่วยลงทุนกองทุน ‘วายุภักษ์ 1’ มูลค่า 1.5 แสนล้าน ให้นักลงทุนรายย่อย ชี้ตอบโจทย์ ‘financial well-being’
.......................................
เมื่อวันที่ 16 ก.ย. นายเอนก อยู่ยืน รองเลขาธิการ และโฆษกสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า กองทุนวายุภักษ์ 1 ที่เสนอขายกับผู้ลงทุนประเภทหน่วย ก. นั้น ก.ล.ต. เห็นว่า กองทุนนี้มีประโยชน์ต่อตลาดทุน เนื่องจากเป็นกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในหุ้นของรัฐวิสาหกิจและบริษัทเอกชนชั้นนำของไทย โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างโอกาสการลงทุนให้แก่ประชาชนทั่วไป
อีกทั้งสอดคล้องกับบทบาทด้านหนึ่งของ ก.ล.ต. คือ การสร้างความมั่นคง ทางการเงินให้กับประชาชนไทย ด้วยการส่งเสริมการลงทุนระยะยาว โดยการเปลี่ยนการออมเป็นการลงทุน ซึ่งจะตอบโจทย์ financial well-being ได้ ภายใต้ความรู้ความเข้าใจเรื่องความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะสมของผู้ลงทุน
อย่างไรก็ดี กองทุนรวมที่กำหนดโครงสร้างผลตอบแทนในลักษณะ waterfall เช่นเดียวกับกองทุนรวมวายุภักษ์ 1 มักมีหน่วยลงทุนหลาย class ซึ่งแต่ละ class สามารถกำหนด ให้มีลักษณะและเงื่อนไขที่แตกต่างกันได้ โดยรวมถึงการที่หน่วยลงทุนบาง class ได้รับเงินปันผลก่อน หรือได้รับเงินปันผลในอัตราที่แตกต่างกัน หรือสามารถขายคืนหน่วยลงทุนก่อนผู้ถือหน่วยลงทุน class อื่นได้ด้วย
โครงสร้างดังกล่าว มีผลให้บาง class ได้รับผลตอบแทนและการขายคืนหน่วยลงทุนก่อน class อื่น เพื่อลดโอกาสที่จะขาดทุน (downside loss) ซึ่งมักมีข้อจำกัดที่จะได้รับผลตอบแทน ในอัตราที่สูงกว่าอัตราที่กำหนด (upside gain) ในทางกลับกัน class อื่น จะเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนต่ำกว่า class ที่มีสิทธิก่อนหน้า แต่ได้เพิ่มโอกาสในการได้รับ upside ที่สูงขึ้น
“กองทุนรวมประเภทข้างต้นนี้ จึงมีการออกแบบโครงสร้างผลตอบแทนการจัดการความเสี่ยงในรูปแบบ ที่เป็นทางเลือก ในตลาดทุนไทย นอกเหนือจากประโยชน์ที่มีมืออาชีพมาบริหารจัดการลงทุนให้เป็นไปตามนโยบายที่ระบุแล้ว
ดังนั้น หลักการสำคัญคือ บลจ. ต้องเปิดเผยข้อมูลโครงสร้างหรือลักษณะดังกล่าว ไว้อย่างชัดเจนในโครงการจัดการกองทุนรวมและหนังสือชี้ชวน เพื่อเป็นข้อมูลให้ผู้ลงทุน เลือกลงทุนได้ตรงตามความต้องการ รวมทั้งการดำเนินการต่าง ๆ ของผู้เกี่ยวข้อง ต้องเป็นไปตามกฎเกณฑ์ของ ก.ล.ต. และกำกับกระบวนการขาย (sale conduct) ให้ผู้ขายให้ข้อมูล และคำอธิบายตามหนังสือชี้ชวนให้ครบถ้วน” นายเอนก กล่าว
รายงานข่าวแจ้งว่า กระทรวงการคลัง ได้เปิดขายหน่วยลงทุนประเภท ก. กองทุนรวมวายุภักษ์ 1 แก่ผู้ลงทุนทั่วไป มูลค่ารวม 1-1.5 แสนล้านบาท โดยให้ผู้ลงทุนทั่วไปที่เป็นผู้ลงทุนรายย่อยในประเทศจองซื้อระหว่างวันที่ 16-20 ก.ย.นี้ ราคาหน่วยละ 10 บาท เริ่มต้นที่ 1,000 หน่วย หรือเท่ากับ 10,000 บาท อัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ 3.0% ต่อปี และขั้นสูงไม่เกิน 9.0% ต่อปี คงที่ตลอด 10 ปี โดยเสนอขายผ่านบริษัทจัดการและธนาคาร 6 แห่ง
ทั้งนี้ ผู้ลงทุนรายย่อยจะได้จัดสรรด้วยวิธี Small Lot First เพื่อกระจายหน่วยลงทุนอย่างเท่าเทียม และคาดว่าจะนำหน่วยลงทุนประเภท ก. เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ภายในเดือน ต.ค.นี้
อ่านประกอบ :
‘อดีต รมว.คลัง’ร่อนจม.เปิดผนึกฯ ค้านขายหน่วยลงทุน‘วายุภักษ์’ ส่อฝ่าฝืนกม.-ทำรัฐเสียหาย
‘คลัง’กระตุ้น‘ตลาดหุ้น’จ่อฟื้น‘กองทุนฯวายุภักษ์’แสนล้าน-ชง‘ครม’รื้อเงื่อนไขลงทุน TESG
Isranews Agency | สำนักข่าวอิศรา 